בעמוד הזה
מה זה קופת גמל להשקעה?
קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון שהושק ב־2016, ומשלב את הגמישות של חשבון השקעות עם הטבות של קופת גמל. מפקידים סכום חד־פעמי או הוראת קבע, בוחרים מסלול השקעה, והכסף מנוהל בקופה. בשונה מקופת גמל רגילה, אין הטבת מס בהפקדה, אבל הכסף נזיל בכל רגע.
יתרונות וחסרונות
| יתרונות | חסרונות |
|---|---|
| נזילות מלאה: הכסף מועבר תוך 4 ימי עסקים, ללא קנס | אין הטבת מס בהפקדה, בשונה מפנסיה או מקרן השתלמות |
| מעבר בין מסלולים וקופות בלי לשלם מס | תקרת הפקדה שנתית של 83,641 ₪ לאדם (2026) |
| קצבה פטורה ממס מגיל 60 | דמי ניהול מהצבירה, גם בתקופת הקצבה |
| אפשר לקחת הלוואה של עד 80% מהחיסכון | במשיכה חד־פעמית משלמים 25% על הרווח הריאלי, כמו בתיק רגיל |
| ניהול מקצועי, בלי עמלות קנייה ומכירה | פחות שליטה מתיק עצמאי בבחירת ניירות ערך |
מיסוי: כמה מס משלמים?
- משיכה חד־פעמית בכל גיל: מס של עד 25% על הרווח הריאלי (מעל האינפלציה). הקופה מנכה אותו אוטומטית. מי שבמדרגת מס נמוכה מ־25% יכול להיות זכאי להחזר.
- קצבה חודשית מגיל 60: כל הקצבה פטורה ממס, כולל הרווחים. זה היתרון הגדול על פני תיק השקעות.
- מעבר מסלול או קופה: לא נחשב אירוע מס. המס משולם רק כשמושכים.
היתרון של דחיית המס משמעותי: בתיק רגיל, כל שינוי בהשקעות עלול לחייב במס, ובקופת גמל להשקעה הכסף ממשיך לעבוד במלואו עד המשיכה. כמה זה שווה לכם? בדקו במחשבון קופת גמל להשקעה.
כמה אפשר להפקיד? תקרת 2026
לפי כל זכות, אפשר להפקיד לקופה אחת או לכמה קופות, בתנאי שהסכום הכולל בכל הקופות לא עולה על 83,641 ₪ בשנה קלנדרית (2026). התקרה היא לאדם, ולכן בני זוג יכולים להפקיד יחד כפול. מי שרוצה לחסוך יותר יכול להשלים בפוליסת חיסכון, שאין בה תקרה.
מסלולי השקעה
כל קופה מציעה כמה מסלולים, והמסלול משפיע על התוצאה יותר מכל דבר אחר: מנייתי (סיכון ותשואה צפויה גבוהים), כללי (שילוב מניות ואג״ח), אג״ח (סיכון נמוך), מחקה מדד כמו S&P 500, ומסלול הלכתי. אפשר לעבור בין מסלולים בכל עת בלי מס. תשואות ודמי ניהול לפי מסלול מופיעים בהשוואת קופות הגמל להשקעה.
השוואה לתיק השקעות רגיל
| קופת גמל להשקעה | תיק השקעות בבנק | |
|---|---|---|
| מעבר בין מסלולים | ללא אירוע מס | מכירה יוצרת חיוב במס |
| משיכה חד־פעמית | 25% על הרווח הריאלי | 25% על הרווח הריאלי |
| משיכה כקצבה מגיל 60 | פטורה ממס | לא רלוונטי |
| עלויות | דמי ניהול מהצבירה | דמי משמרת ועמלות קנייה ומכירה |
| תקרת הפקדה | 83,641 ₪ בשנה (2026) | אין |
מה ההבדל בין קופת גמל לקופת גמל להשקעה?
קופת גמל לתגמולים היא חיסכון לפרישה: ההפקדות מקבלות הטבת מס, אבל הכסף נעול עד גיל 60 ומיועד בעיקר לקצבה. קופת גמל להשקעה היא חיסכון גמיש: אין הטבה בהפקדה, אבל אפשר למשוך בכל עת, ומגיל 60 לקבל קצבה פטורה ממס. רבים מחזיקים את שתיהן, לשתי מטרות שונות.
קופת גמל להשקעה לילדים
הורים רבים פותחים קופת גמל להשקעה כדי לחסוך לילדים לטובת לימודים, רישיון, חתונה או דירה. אפשר לפתוח קופה על שם הילד או לחסוך בקופה על שם ההורה, ולכל דרך יש משמעות שונה לגבי הבעלות על הכסף ולגבי התקרה השנתית. הוראת קבע קטנה לאורך 18 שנה, במסלול מנייתי או מחקה מדד, מצטברת לסכום משמעותי.
ניוד קופת גמל להשקעה
לפי כל זכות, אפשר להעביר את הכסף מקופה אחת לאחרת בהגשת בקשה לקופה החדשה, והמעבר אינו אירוע מס. הניוד לא אפשרי כשיש על החשבון עיקול או שעבוד, או הלוואה פתוחה מהקופה. ניוד הוא גם הזדמנות לשפר את דמי הניהול: הם ניתנים למיקוח, והתקרה בחוק היא 1.05% מהצבירה ו־4% מההפקדה.
איך פותחים קופת גמל להשקעה?
- 1
בוחרים מטרה וטווח
חיסכון לילדים, לדירה, לפרישה או כרית ביטחון. הטווח קובע את המסלול.
- 2
משווים קופות ודמי ניהול
תשואות לאורך שנים במסלול שבחרתם, ודמי הניהול שתקבלו בפועל.
- 3
פותחים ומפקידים
פתיחה מקוונת או דרך סוכן, עם הפקדה חד־פעמית או הוראת קבע.
- 4
בודקים פעם בשנה
מסלול, דמי ניהול ותקרת ההפקדה. מגיל 60 מתכננים אם למשוך כקצבה פטורה.
למה לעשות את זה איתנו
השוואה בין בתי ההשקעות
נשווה תשואות לאורך זמן ודמי ניהול, ונמליץ על קופה ומסלול.
דמי ניהול מותאמים
נשיג דמי ניהול טובים יותר ממה שמקבלים בפנייה ישירה.
תכנון לפי מטרה
נתאים את המסלול לטווח הזמן: חיסכון לילדים, לדירה או לפרישה.
בחינת חלופות
נבדוק אם עדיף לכם גמל להשקעה, תיקון 190, פוליסת חיסכון או קרן השתלמות.